晶圓産能(néng)短(duǎn)缺在2022年(niá☆≈←πn)或将更嚴峻，存儲器(qì)熱(rè)度波動中延續。
多(duō)年(nián)未曾漲價的(de)台積電(diàn)計(j☆λì)劃漲價的(de)消息讓業(yè)界嘩然，顯示出這(zhè)場∞&&ε(chǎng)全球範圍內(nèi)的(de)缺芯♣≠或許在短(duǎn)期內(nèi)仍難以得(de)到α∏<•(dào)緩解。而第三季度正是(shì)消費(fΩ÷èi)電(diàn)子(zǐ)的(de)旺季，原本價格就(★φ'jiù)有(yǒu)所調漲的(de)存儲器(♥>qì)市(shì)場(chǎng)或許将面♠×δ臨新一(yī)輪旺盛期，不(bù)過這(z επ•hè)可(kě)能(néng)會(huì)是(shì)結≥♦λ₩構性的(de)。
近(jìn)日(rì)，慧榮科(kē)技(jì)市(shì♣'€)場(chǎng)營銷暨OEM事(shì)業(↑•yè)資深副總段喜亭接受21世紀經濟報(bào)道(dào)記者專訪時(sh™☆í)表示：“現(xiàn)在我們面臨最嚴峻的(de)問¥ε(wèn)題是(shì)芯片短(duǎn)缺✘¥、與BGA封裝基闆供貨交期過長(chán"<g)的(de)問(wèn)題，目前還(hái)是(shì)呈現(xiΩγàn)嚴重供需不(bù)平衡。晶圓代工(gōng)産能(n∑¥éng)一(yī)路(lù)爆滿延續至2022年(nián)±±，但(dàn)終端需求還(hái)在持續大(dà)幅增加，到(dà™↔o)目前為(wèi)止仍無法滿足缺口。特别是(shì)成熟制(zhì)程産能≥≈↓(néng)短(duǎn)缺最為(wèi$♠)嚴重，2022年(nián)将比2021年≠>§(nián)更嚴峻。”
這(zhè)顯示出閃存行(xíng)業(yè)拐點已☆↑§至的(de)觀點并不(bù)全面。據記者了(le)解，↕π¶Ω即便在今年(nián)上(shàng)半年(nián)手機(jī)整體(↔β¥tǐ)市(shì)場(chǎng)需求不(bù)濟的(≠ ✔de)趨勢之下(xià)，NAND Flash行≠•(xíng)情依然高(gāo)漲，隻是(shì)DRAM✔≤接下(xià)來(lái)的(de)走勢或許将略有(yǒu)波φ§動。
CINNO Research 資深分(fēn)析師(shī)劉雨ε•(yǔ)實向21世紀經濟報(bào)道(dào)記者表示，DRAM和φΩ₩≠(hé)NAND Flash全球範圍內(nèi)産能(néλ™↑ng)、庫存體(tǐ)量巨大(dà)，因此價格漲勢會(huì)相(₽₽™xiàng)對(duì)平緩，并不(bù)會(huì)×♣♣輕易出現(xiàn)大(dà)幅波動。而目前DRAM存儲盡管已處于周期∏α需求峰值，但(dàn)短(duǎn)期內(nèi)需求依然較為(wèi)旺盛，€'不(bù)至于出現(xiàn)價格快(kuà→$≠i)速下(xià)降的(de)情況；下(x₽'↕ià)半年(nián)NAND Flash需求預計(jì)仍将保持穩γ✔☆定增長(cháng)，5G通(tōng)訊、手機(jī)産 ε∏品需求明(míng)顯，下(xià)半年(nián)新機(jī)發布還(♣♥hái)有(yǒu)可(kě)能(néng)進一(yī)步帶↕≈動Flash需求。
存儲需求漲勢未止
雖然整體(tǐ)漲幅可(kě)能(nén<€g)不(bù)如(rú)通(tōng)用(yòng)零部件(jiàn)，但(δ♣¥dàn)存儲市(shì)場(chǎng)的(de)旺盛已經持續了(le<÷)一(yī)段時(shí)間(jiān)。 ∑∏®
從(cóng)上(shàng)遊原廠(chǎng)和(hé)主控芯片廠δπ©(chǎng)商的(de)上(shàng)™₩ ∞半年(nián)業(yè)績可(kě)見(jiàn)一(yī)斑。根據γ∏✘閃存市(shì)場(chǎng)統計(jì)，₩≠€今年(nián)第二季度全球NAND Flash合計(j∑ ≈✘ì)市(shì)場(chǎng)規模達16÷☆∏1.72億美(měi)元，為(wèi)1↓ ₽1個(gè)季度以來(lái)的(de)最高(gāσ♣∑αo)規模，同比增長(cháng)11.2%，環比£Ωλ"也(yě)增長(cháng)9.7%。其中→×季度營收漲幅最高(gāo)的(de)原廠(chǎng)當屬三星（11.8%） ✘< ，其次是(shì)西(xī)部數(shù)據（11.2%）和(hé)♣γ↓SK海(hǎi)力士（10.5%）。
近(jìn)年(nián)來(lái)擴産★'™氛圍不(bù)高(gāo)的(de)DRAM也(yě)獲得(d÷Ωe)了(le)較高(gāo)增速。閃存市(shì)場(chǎng)統計(jì) σ₩顯示，2021年(nián)第二季度DRAM總體(tǐ)銷售規模243.₽÷β2億美(měi)元，創下(xià)近(jìn)三年(nián)¥₩'¶季度新高(gāo)，環比增長(cháng)24.3γ%。其中季度營收漲幅最高(gāo)的(de)前三家(jiāλ)分(fēn)别為(wèi)華邦（36.8%""）、三星和(hé)南(nán)亞（同為(wèi)29.8%）。
這(zhè)顯示出即便國(guó)內(nèi)5G手機(jī)市(♠₽↕shì)場(chǎng)換機(jī)需求出現(xiàn)波動≥±∑$，但(dàn)全球高(gāo)漲的(de)需求÷↕∑之下(xià)，存儲器(qì)市(shì) ±♣場(chǎng)整體(tǐ)仍然處在上(sh£ ×àng)漲區(qū)間(jiān)。
段喜亭向記者指出，“我們并沒有(yǒu)感受到(€£≥ dào)智能(néng)手機(jī)終端零件(jiàn)需求表♥₩↓現(xiàn)不(bù)佳。相(xiàng)反，我們主要(yàΩ••o)應用(yòng)于智能(néng)手機€×∏€(jī)的(de)eMMC和(hé)UFβ<βS主控芯片在2021年(nián)上(shàng)±>半年(nián)營收較去(qù)年(ni← án)同期成長(cháng)35%-40%，遠(yuǎn)優于市(shì)場(™∞©chǎng)表現(xiàn)。NAND大(dà↓δ↔♠)廠(chǎng)客戶在智能(néng)手機$€(jī)市(shì)占增加，帶動慧榮科(kē↔≤)技(jì)UFS主控芯片的(de)成長(chángσ )，我們的(de)模塊廠(chǎng)客戶也(yě)将我們的(de)eMMC♣←≥ 和(hé)UFS主控芯片應用(yòng)在更多(d λε¥uō)的(de)低(dī)階智能(néng)手機(jī)¥✔>及IoT産品。”
作(zuò)為(wèi)主要(yào)主控芯片廠(chǎng)商 γ®的(de)慧榮科(kē)技(jì)在二季度甚至今年(nián)下(xià)半→©★ 年(nián)，都(dōu)将繼續迎來(lái)業(yè)績高(gāo)£π ε峰期。該公司财報(bào)顯示，二季度實現(xiàn)營收2.21億™β美(měi)元，環比增長(cháng)21%，同比增長(cháng)62"★∞¥%。
基于積極的(de)市(shì)場(chǎng)需求，慧榮科(kē)技(jìφε™∏)總經理(lǐ)苟嘉章(zhāng)表示，公司将再度調高(gāo)全年(ni Ω↕γán)财測，預期未來(lái)高(gāo)獲利産品比重将持續增加<♦，進而帶動毛利率及SSD控制(zhì)芯片全球市(shì)占率₽∞ Ω的(de)提升。全年(nián)營收從(cóng)上(shàng£λ£™)一(yī)季财報(bào)調高(gāo)的(de)全年(nián)營收∑☆₹約7.82億-8.36億美(měi)元，再次調₹'λλ高(gāo)為(wèi)8.9億-9.17億美(měi)元，較2020年(∑Ω÷nián)增長(cháng)65%-70%，毛利率介于↓♣49.5%-50.5%之間(jiān)。
具體(tǐ)來(lái)說(shuō)，段喜亭向記者分(fēn)析€<<$，NAND Flash原本市(shì)場(cδπ∑→hǎng)預期今年(nián)将供過于求，但(dàn)™σ受惠PC、智能(néng)手機(jī)、數(sh'←≠©ù)據中心等需求強勁，第二季價格開(kāi)始回漲。
展望後市(shì)，他(tā)續稱，“從(cóng)市(shì)場π≥(chǎng)需求面來(lái)看(kàn)，PC₽"與智能(néng)型手機(jī)從(cóng)去(qù)年→∏¥¶(nián)Q3的(de)快(kuài)速成長(cháng)，到 <(dào)今年(nián)的(de)Q2開(kāi)始放(fàng)緩，市(sφ hì)場(chǎng)開(kāi)始消化(huà)過多(duō∑✘↔)的(de)庫存，大(dà)概需3-6個(gè)月(yuè)時(shí)間✔∑$(jiān)；服務器(qì)及數(shù)據中心的(de)需求，δ≤因為(wèi)疫情大(dà)部分(fēn)人(rén)居家(jiā)工(g≈↔ōng)作(zuò)，學生(shēng)都(d✘₩≈ōu)在線學習(xí)，再加上(shàng)5Gσ×¥基站(zhàn)的(de)建設以及SSD在₽☆'PC采用(yòng)率不(bù)斷攀升趨勢需求一♣£×≥(yī)直保持強勁。因為(wèi)國(guó)內(nèi)市(s€$♠hì)場(chǎng)在疫情後的(de)複®₽★蘇最早，在新的(de)消費(fèi)性電(diàn)子(zǐ™)産品、智能(néng)産品的(de)快(kuài)φ€速增加，5G相(xiàng)關IoT裝置±®←≠也(yě)大(dà)幅增加，這(zhè)些(xiē)都(dōu)是£↕(shì)需要(yào)存儲的(de)産品，盡管芯£™ ↑片不(bù)足因素仍在，NAND市(shì)場(chǎng)仍将維持穩定成長('•cháng)。”
兆易創新高(gāo)管近(jìn)期在投資者交流過程中也(yě)表示，公€☆¥司主營的(de)NOR Flash市(shì)場(chǎng↑)需求在進一(yī)步增強，需要(yào)更多(duō)的(de)晶圓©→來(lái)支持這(zhè)些(xiē)需求，主要(y®≠&ào)表現(xiàn)在很(hěn)多(duō)領域對(duì)NOR βαγFlash容量的(de)需求在上(shàng)升，這(zhè)是(shì∞₩©)需要(yào)關注的(de)重點。同樣在汽車(chē)、<' 工(gōng)業(yè)等領域，對(duì)NOR Flash數 ÷(shù)量、容量的(de)需求都(dōu♣)在上(shàng)升中，需求非常強勁。
