疫情打亂了(le)全球供應鏈的(de)生(shēng∏)産節奏，部分(fēn)芯片價格大(dà)幅上(shàΩ$•≥ng)漲卻仍一(yī)芯難求，近(jìn↕•★∏)期，缺芯荒愈演愈烈。資本市(shì)場(chǎng)是(shì∞>)供需形勢的(de)一(yī)面鏡子(zǐ)，Wind數ε£(shù)據顯示，8月(yuè)19日(rì)至8月(yuè)25→★≥日(rì)的(de)5個(gè)交易日(rì)中，半導體(tǐ$δ≈)産業(yè)指數(shù)區(qū)間(jiān)上(shà<₩"ng)漲4.94%。
“半導體(tǐ)投資正當時(shí)。”财γ★聯社記者了(le)解到(dào)，近(jìn)日(rì)有(yǒ♥£$u)險資發出青睐之聲。
事(shì)實上(shàng)，目前，已有(yǒu)☆♠險資潛入半導體(tǐ)個(gè)股之中，且在上(shàngβ∑)半年(nián)“越漲越買”。此外(wài)，↓♣₩2021年(nián)以來(lái)，衆多(duō)險↔¥ε→資身(shēn)影(yǐng)出現(xiàn)在♥€半導體(tǐ)公司的(de)調研名單。據财聯社記者不>×(bù)完全統計(jì)，今年(nián)$♠¶以來(lái)，逾39家(jiā)半導體(tǐ)産♦×∑→業(yè)的(de)上(shàng)市(shì)公司↕βσ≤獲近(jìn)60家(jiā)險資機(jī)構調研，共計¥∞(jì)獲得(de)包括險資、券商、基金(jīn)等在內(nèi)♣ 金(jīn)融機(jī)構調研逾280次，可(kě)謂熱(rè)火(h∏€uǒ)朝天。被青睐标的(de)年(nián)內(nèi)的(de)表現(xià✔×δn)也(yě)相(xiàng)當給力，超八成半導體(tǐ)個(gè☆≠)股年(nián)內(nèi)股價上(shàng)揚，“老←£≠©(lǎo)大(dà)哥(gē)”明(míng)微(wēi)電(diàπ≥≥n)子(zǐ)年(nián)內(nèi)漲幅逾☆&↕✘460%，有(yǒu)多(duō)隻個(gè)股股價年£γ(nián)初至今已翻倍，破竹之勢難擋。
具體(tǐ)看(kàn)險資目前持倉情況，截至↔÷發稿，已有(yǒu)9隻半導體(tǐ)行(xíng)業(yè)相(xiàng)✔"&→關個(gè)股的(de)中報(bào)裡(lǐ)出現(xiàn)險資身(s♠£hēn)影(yǐng)。中環股份(002129,股吧(ba))被險資 §機(jī)構持有(yǒu)的(de)數(shù)♣∑"¶量最多(duō)，大(dà)家(jiā)人(rΩδΩén)壽持有(yǒu)該個(gè)股5235.01∞γ©≥萬股，這(zhè)其中，有(yǒu)135.06萬股為<®♣∞(wèi)二季度淨增持；通(tōng)威股份(600438,股吧(b★δa))、木(mù)林(lín)森(sēn)(002745,股吧(ba))分(f♠α•ēn)别被險資機(jī)構持股4856.8♥±3萬股、1300.83萬股，位列第二、第三。此外(wài)，晶≈澳科(kē)技(jì)、紫光(guāng)國(guó™ βδ)微(wēi)(002049,股吧(ba))、全志(Ωσzhì)科(kē)技(jì)(300458,股吧(ba¶<))、富信科(kē)技(jì)、固德威5隻個(g<§è)股為(wèi)二季度險資新進股。
除行(xíng)動加速外(wài)，不(bù)少(shǎ σ¶o)險資正緊鑼密鼓地(dì)對(duì)半導₽ε↓♠體(tǐ)個(gè)股進行(xíng)調研。财聯δε社記者不(bù)完全統計(jì)發現(xi∞π¶àn)，2021年(nián)年(nián)初以來(lái)，133家(ji§σ∑ā)開(kāi)展過調研的(de)險資機(jī)"Ω構中，約有(yǒu)58家(jiā)險資機(jī)構的(de)調研名單∑&中出現(xiàn)了(le)半導體(tǐ)公司。這(zhè)其中↕↔<，平安養老(lǎo)對(duì)半導體(tǐ)公司的(de)調研☆≥ ✔次數(shù)最多(duō)，年(nián)初₽至今已有(yǒu)18次,在58家(jiā)機(↔ ♦♣jī)構中位列第一(yī)。
除此之外(wài)，國(guó)壽養老(lǎo)、天安人(r ♣©én)壽等機(jī)構在年(nián)內(nèi)調研半導體(tǐ)♦±₹公司的(de)調研次數(shù)均在10次以上(★©₩shàng)，太平養老(lǎo)、前海(hǎ &i)人(rén)壽、國(guó)華人(rén)壽、國(guó)華人(rén)♠₽★←壽等機(jī)構對(duì)半導體(tǐ)公司的(de)年(nián)&∞€內(nèi)調研均超5次。調研半導體(tΩ¶ǐ)公司最多(duō)的(de)前十名險資≤機(jī)構共計(jì)展開(kāi)調研85次。
從(cóng)調研時(shí)間(jiān)來(lái)看(≈♠β≤kàn)，險資在上(shàng)半年(nián↑§<π)對(duì)半導體(tǐ)行(xíng)業(yè)可(kě)謂“情有(yǒ∏×u)獨鐘(zhōng)”，尤其是(shì)整個(gè)二季度，是(shì≈★)險資機(jī)構“紮堆”調研的(de)時(shí)間(jiān)段。從(✔>•♠cóng)上(shàng)述10家(jiā®'×↔)“專業(yè)戶”的(de)軌迹來(lái)看(kàn)，4月(yuè)、¥¶×5月(yuè)、6月(yuè)，半導體(tǐ)公司分(fē©→n)别獲其調研16次、16次、17次，整個(gè)二季度被10家(jiā)₽ 機(jī)構調研49次。
值得(de)關注，将時(shí)間(jiān)撥到(dào)近(jìnσ &)兩月(yuè)來(lái)看(kàn)÷∑★，險資調研半導體(tǐ)公司的(de)腳步有(yǒu)所ε× ↕放(fàng)緩。7月(yuè)，僅有(yǒu)6家(jiā)£Ωγ險資機(jī)構對(duì)半導體(tǐ)公司進行(xí¥✔ng)調研；截至發稿，整個(gè)8月(yuè)，僅有(>←yǒu)平安養老(lǎo)、國(guó)壽養老(lǎo)兩♣ £家(jiā)機(jī)構對(duì)3家(jiā)×↑←•公司進行(xíng)調研。與上(shàng)半年(nián)相(xià♦αng)比，熱(rè)情略減。
從(cóng)年(nián)初以來(lái)被險資調研的(de)¶σβ半導體(tǐ)标的(de)來(lái)看(kàn)，39隻個(gè)股中，有₽<§(yǒu)19隻居于科(kē)創闆，占比近(jìn)半。
具體(tǐ)到(dào)個(gè)股情況，華峰測控在險資機(jī)構中的(→>de)關注度最高(gāo)，據統計(jì)，年(nián±απ∞)初至今，已有(yǒu)30家(jiā)險資機₩β β(jī)構來(lái)訪，穩坐(zuò)險資青睐榜♣¶的(de)第一(yī)把交椅，領先于第二÷ε☆名兆易創新(603986,股吧(ba))年(nián)內(nèi)22家(γπ←σjiā)的(de)險資機(jī)構來(lái)訪數≠♥(shù)。
值得(de)注意的(de)是(shì)，γφσ新潔能(néng)年(nián)內(nèi)雖僅獲Ω÷≈ε1次調研，卻足足吸引了(le)540家(ji ©ā)機(jī)構前來(lái)現(xiànλ ↔φ)場(chǎng)考察，其中，有(yǒu)險¶↕★資機(jī)構18家(jiā)，位列第三；與此同✘↓★δ時(shí)，寒武紀―U、瀾起科(kē)技(jì)(688008,股吧(baβ₹™€))、華潤微(wēi)、中微(wēi)公司(688012,股吧(ba→$±©))、芯原股份―U等個(gè)股均在年(nián)內(nèi)獲超∑≈10家(jiā)險資機(jī)構調研，在險資青睐榜中排名靠前α。
具體(tǐ)看(kàn)調研內(nèi)容，機(jī)構對(du±¶ì)産品市(shì)場(chǎng)規模相(xiàng)關問(wè₩↕n)題較為(wèi)關注。
細數(shù)39家(jiā)公司的(de)調研明(míng)✔£≥≥細，産能(néng)、銷量、創新力等問(wèn)題仍是♣↑'≈(shì)機(jī)構考察的(de)重點↕≠≠。例如(rú)，中微(wēi)公司、華峰測控多(duō)β α次被問(wèn)及在手訂單、市(shì)占率等問(wè&n)題；作(zuò)為(wèi)傳感器(qì)業(yè)務排 ×名全國(guó)第三的(de)強勢公司，華潤微>≠(wēi)被問(wèn)及近(jìn)期定增的(de)封測基地(dì €γ)項目的(de)工(gōng)程進度及投↑ 産情況；芯海(hǎi)科(kē)技(jì)與華為(wèi)鴻蒙系 ←↑統的(de)合作(zuò)情況亦是(shì)機(jī)構關注重點。
“缺芯潮背景下(xià)，上(shàng)遊端的(de)國(guóβ")內(nèi)晶圓廠(chǎng)、儲存廠(chǎng)及終端的(de)芯片設✔÷↔¥計(jì)公司為(wèi)保障供應，已對(duì©↕)國(guó)産半導體(tǐ)設備材料敞開(kāi)大(dàδ×∑)門(mén)，相(xiàng)信後續新産品的(de)放(fàng)量¶隻是(shì)時(shí)間(jiān)問(wèn)題。”平安資管←∞股票(piào)投資團隊的(de)投資經理(lǐ)劉甯表示∏λ↕✔。
劉甯認為(wèi)，從(cóng)下(xià)遊端來(lái≠)看(kàn), 包括mini LED、華✔®∞為(wèi)鴻蒙系統AloT的(de)普及、汽車(chē)的(de)智能(né&<♣ng)化(huà)電(diàn)動化(huà)等在內(nèi)的(d✔λe)新需求的(de)出現(xiàn)，擡→±<<升了(le)半導體(tǐ)的(de)需求。因此，在全球供應緊張的(de₩₩β)矛盾下(xià)，芯片價格大(dà)幅上∞§≥(shàng)漲，相(xiàng)關公司将明(♣≈míng)顯受益。
